В этом браузере сайт может отображаться некорректно. Рекомендуем Вам установить более современный браузер.

Chrome Safari Firefox Opera IE  
Промышленно-металлургический холдинг
En
Пресс-центр

Группа КОКС объявляет финансовые результаты за 2013 год

31 Декабря 2013

Группа КОКС, вертикально-интегрированная бизнес-структура, объединяющая крупнейшего в мире экспортера товарного чугуна, ведущего производителя товарного кокса в России, а также предприятия по добыче и переработке коксующегося угля и железной руды, сообщает о результатах финансовой деятельности за двенадцать месяцев, закончившихся 31декабря 2013 г.

Ключевые финансовые показатели Группы Кокс

Млн руб. 2013 г. 2012 г. 2013/2012, %
Выручка 43036 45704 (6)
Себестоимость реализованной продукции 30842 34765 (11)
Валовая прибыль 12 194 10 939 11
Операционная прибыль 1568 3382 (54)
EBITDA[1] 6 595 6 107 8
Рентабельность по EBITDA 15% 13% -
Скорректированная EBITDA[2] LTM 7 016 6 651 5
Чистый (убыток) / прибыль (2 436) 1 997 -
Приобретение основных средств (6,007) (7,875) (24)
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 9 797 7 085 38
Долг[3] 27 074 27 180[4] -
  • Сокращение выручки на 6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года обусловлено в основном снижением цен на кокс и угольный концентрат;
  • Себестоимость реализованной продукции сократилась на 11%, что стало следствием снижения цен на закупаемое сырье и реализуемой политики повышения эффективности производства и сокращения производственных издержек;
  • Валовая прибыль Группы увеличилась на 11%, а рентабельность по валовой прибыли составила 28% против 24% годом ранее;
  • Операционная прибыль компании сократилась на 54%, что стало следствием нескольких однократных событий. Наибольшее влияние на данный показатель оказало обесценение активов ООО «Горняк» (ш. «Романовская»), связанное с прекращением добычи угля на этой шахте. Шахта прекратила работу, поскольку дальнейшие инвестиции в ее развитие были признаны несовместимыми со стратегией Группы, предусматривающей фокусирование на развитии более рентабельных активов. Вторым по значимости фактором, повлиявшим на показатели операционной прибыли, стала переоценка справедливой стоимости 167 762 акций компании «Словенская Стальная Группа» (ССГ), принадлежавших ОАО «Кокс», которая состоялась в связи с ухудшением ситуации на рынке металлургической продукции. Впоследствии эти акции были проданы акционерам ОАО «Кокс» с целью снижения рисков, которые были возможны в связи с наличием в собственности долей непрофильного предприятия. Общий убыток по двум статьям (затраты от обесценения активов и переоценка акций ССГ) составил 2 606 млн руб. Позитивное влияние на показатели операционной прибыли оказало сокращение затрат на продажу готовой продукции и прочих операционных расходов;

Показатель EBITDA по консолидированной финансовой отчетности по МСФО увеличился благодаря успешной реализации мероприятий, направленных на повышение рентабельности производства.

В частности, Группа начала продажу премиальных марок кокса и увеличила долю специальных марок чугуна повышенного качества в общем объеме выпускаемой продукции. Кроме того, положительный эффект на показатель EBITDA оказало увеличение объемов собственной добычи угля за счет ввода в строй шахты «Бутовская» и снижение стоимости закупаемого сырья на фоне роста экспортной выручки от продажи чугуна. Рентабельность по EBITDA по консолидированной финансовой отчетности по МСФО увеличилась с 13% в 2012 г. до 15% в 2013 г.;

  • На показатели чистой прибыли основное влияние оказали несколько единовременных финансовых событий. В первую очередь это увеличение расходов на обслуживание долга, которое включает выплаченную в марте 2013 г. премию держателям еврооблигаций ОАО «Кокс» за согласие на изменение ковенантов, предусмотренных условиями данного займа. Рост стоимости обслуживания еврооблигационного займа также связан и со снижением курса рубля. Еще одной причиной роста финансовых расходов в данном периоде стало включение в них процентов по кредиту на строительство шахты «Бутовской» после ее ввода в эксплуатацию в мае 2013 г. Ранее проценты по этому кредиту квалифицировались как инвестиционные расходы. Третьим фактором, вызвавшим снижение чистой прибыли, стал убыток от курсовых разниц в размере 1 155 млн руб. Общий убыток по двум статьям (проценты к уплате и убыток от курсовых разниц) составил 3 329 млн руб. в 2013 г. против 1 015 млн руб. в 2012 г.;
  • Затраты на приобретение основных средств в 2013 г. сократились на 24% по сравнению с уровнем 2012 г. вследствие изменения стратегии развития Группы и пересмотра инвестиционной программы в соответствии с новыми стратегическими задачами;
  • Чистый денежный поток от операционной деятельности увеличился на 38% в основном благодаря авансовым платежам, полученным от сторонних торговых компаний, а также за счет значительного снижения дебиторской задолженности;
  • Уровень долга компании по состоянию на 31 декабря 2013 г. практически не изменился по отношению к уровню 31 декабря предыдущего года, что стало следствием реализации политики, направленной на укрепление финансовой устойчивости компании.

Финансовые показатели основных сегментов

Сегмент «Уголь»
Сегмент «Кокс»
Сегмент «Руда и Чугун»

Управление долговым портфелем

Долг компании на 31 декабря 2013 г. составил 27 074 млн руб., то есть остался практически на уровне 2012 г. По отношению к показателю по состоянию на 30 июня 2013 г. (30 538 млн руб.) уровень долга уменьшился на 11%. В компании последовательно реализуется политика сокращения задолженности, в рамках которой во втором полугодии 2013 г. был осуществлен досрочный выкуп рублевых биржевых облигаций серии БО-02 на сумму 506,9 млн руб., а также досрочно погашена инвестиционная кредитная линия ОАО «Газпромбанк». Общая сумма погашения по кредиту Газпромбанка превысила 1,4 млрд руб. Всего в рамках данной кредитной линии Группа КОКС имела возможность привлечь до 9,8 млрд руб. Кроме того, во втором полугодии 2013 г. Группа КОКС продолжила выкуп своих еврооблигаций и к декабрю 2013 г. пакет выкупленных собственных еврооблигаций составил 20 млн штук.

Комментируя результаты 2013 года, Вице-президент по финансам ООО УК «ПМХ» (управляющей компании Группы КОКС) Сергей Черкаев отметил:

«На текущий момент мы чувствуем себя вполне уверенно и комфортно. Хотя цены на металлургическую продукцию не показывают четкой тенденции к росту, по показателям рентабельности Группа КОКС практически вернулась к уровням 2011 г., когда ценовая ситуация на рынке металлургической продукции была значительно более благоприятной. К внешним факторам, которые способствуют финансовой стабильности Группы, относятся низкий курс рубля по отношению к доллару США, а также замораживание транспортных тарифов и тарифов на электроэнергию, эффект от которых будет виден по результатам 2014 г. Кроме того, увеличивая производство премиальных марок чугуна и кокса, мы смогли заполнить рыночные ниши, которые высвобождались в связи с остановкой конкурирующих предприятий.

К внутренним факторам, обеспечивающим финансовую устойчивость компании, относятся сокращение долгового портфеля, оптимизация производства и повсеместная экономия ресурсов. Во второй половине 2013 г. мы направили на погашение задолженности 3,084 млрд руб. Мы считаем, что в условиях стабильности курса рубля уровень долга можно было бы снизить более чем на 1 млрд руб. по сравнению с текущими значениями. Однако поскольку свыше половины долгового портфеля Группы приходится на кредиты в долларах, девальвация национальной валюты сделала сокращение объемов задолженности менее заметным. В части операционных затрат во втором полугодии 2013 г. нам удалось добиться снижения по каждому из сегментов. При этом мы экономили за счет снижения не только внешних цен на сырье, но и производственных затрат. Так, на ряде предприятий мы внедрили новые безотходные технологии, усилили контроль за распределением ресурсов, уменьшили затраты на логистику за счет ревизии контрактов с поставщиками вагонов и пересмотра логистических схем. Однако наиболее выраженный эффект от мер экономии следует ожидать в текущем году, поскольку многие из мероприятий, начатых в 2013-м, завершаются только сейчас. Так, благодаря завершению капитального строительства турбогенератора № 2 и после ремонта турбогенератора № 5 на ОАО «Тулачермет» предприятие получит возможность полностью отказаться от закупок электроэнергии у третьих лиц. ОАО «Кокс» также сможет полностью обеспечить себя электроэнергией за счет строительства собственных генерирующих мощностей в течение ближайших двух лет.

Еще один важный позитивный фактор — оптимизация бизнес-структуры Группы КОКС. Мы провели ревизию программы развития компании и приняли решение сфокусировать ресурсы компании на развитии наиболее рентабельных и стратегически важных активов. В результате, ряд наших активов, такие как шахта «Романовская», шахта «Владимирская» и ООО «Инертник», были выставлены на продажу. Шахты «Романовская» и «Владимирская» содержат значительные запасы ценных марок коксующегося угля, и мы считаем, что они могут стать прибыльным проектом при условии дополнительных инвестиций. В условиях низких рыночных цен на уголь мы вполне можем обеспечить себя качественным сторонним сырьем для производства кокса без увеличения его себестоимости.

В 2014 г. мы намерены двигаться в русле намеченных инициатив, продолжая снижать себестоимость при повышении качества выпускаемой продукции. В частности, мы намерены усиливать контроль над производственными процессами за счет внедрения современных IT-систем и активно поощрять новаторские предложения, нацеленные на повышение эффективности производства».

Основные события 2013 г. и за пределами отчетного периода:

  • 15 марта 2013 г. успешно завершилась процедура истребования согласия на изменение ковенантов пятилетнего выпуска еврооблигаций на сумму US$350 млн. В рамках данной процедуры собрание держателей еврооблигаций приняло внеочередную резолюцию, позволяющую расширить пакет ковенантов. В собрании приняло участие 88% держателей еврооблигаций и их представителей. В пользу внеочередной резолюции проголосовало 99,8% держателей еврооблигаций, участвовавших в голосовании. ООО «Шахта «Бутовская» и ООО «Шахта им. С. Д. Тихова» включены в состав гарантов по еврооблигационному займу.
  • В апреле 2013 г. ОАО «Кокс» начал производить новые виды кокса с улучшенными потребительскими свойствами. Всего за 2013 г. на рынок было успешно выведено три новые марки с показателями CSR 62%, 64% и 65–67%.
  • 22 мая 2013 г. завершено строительство первой очереди шахты «Бутовская». В соответствии с классификацией JORC, ресурсы шахты «Бутовская» оцениваются в 111,1 млн т угля. В основном ресурсы представлены марками КО и К. Ожидается, что срок эксплуатации шахты может составить порядка 40 лет.
  • 28 мая 2013 года на ОАО «Тулачермет» для планового ремонта остановлена доменная печь № 2. Срок ремонта составил более месяца. В этот период на предприятии работала только доменная печь № 3. Несмотря на длительный ремонт, объем выпуска чугуна на ОАО «Тулачермет» в целом за 2013 г. сократился на 1%.
  • 18 августа 2013 г. успешно завершены испытания мульд для маркировки чугуна на разливочных машинах ОАО «Тулачермет» и предотвращения рисков подделки тульской продукции в странах Европы. В течение 2014 г. новые мульды будут последовательно устанавливаться на всех разливочных машинах, а к 2015 г. 100% чугуна ОАО «Тулачермет» будет выпускаться с фирменной маркировкой. Все мероприятия, связанные с разработкой, испытаниями и установкой маркированных мульд выполнены собственными силами предприятия без привлечения дополнительных инвестиций.
  • 28 ноября 2013 г. закончилось действие публичной оферты ОАО «Кокс» о добровольном безотзывном выкупе процентных документарных облигаций серии БО-02. Всего были выкуплены 518 534 биржевые облигации из 2 500 000 шт. на сумму 506,9 млн руб. Инвесторы подали 46 заявок.
  • 6 декабря 2013 г. 167 762 акции компании SIJ — Slovenska Industrija Jeklad.d. (ССГ — Словенская Стальная Группа д.д.), находившиеся в собственности ОАО «Кокс», проданы акционерам ОАО «Кокс». Стоимость сделки превышает 1,1 млрд руб.
  • В декабре 2013 г. досрочно закрыта кредитная линия ОАО «Газпромбанк». Всего на погашение задолженности по этой кредитной линии направлено более 1,4 млрд руб.
  • В конце декабря 2013 г. определен круг потенциальных покупателей шахт «Владимирская», «Романовская», лицензии на разработку проектируемой шахты «Бирюлинская», а также производителя инертной пыли ООО «Инертник».
  • В марте 2014 г. Группа КОКС победила на аукционе на право разрабатывать участок Коксовый Глубокий. Высококачественный уголь данного участка относится в основном к технологическим маркам К и КО, которые используются в коксохимической промышленности. По предварительным оценкам запасы участка составляют порядка 27 млн тонн коксующегося угля. Участок Коксовый Глубокий находится в границах бывших шахт «Черкасовская», «Суртаиха» и им. Вахрушева и имеет общие горные отводы с другим предприятием Группы КОКС — ООО «Участок «Коксовый». С учетом торгов на аукционе стоимость приобретенного участка составила 88 млн рублей. Предполагаемый срок начала ведения добычных работ на участке Коксовый Глубокий — 2020 год.

Аудированная промежуточная сокращенная консолидированная финансовая информация, подготовлена в соответствии с МСФО за год, закончившийся 31 декабря 2013 года.

Полная версия (1,2 MB)

О компании

Группа КОКС — вертикально интегрированная бизнес-структура, специализирующаяся на производстве товарного чугуна и кокса, а также на добыче и переработке коксующегося угля и железной руды. Группа КОКС является крупнейшим в мире экспортером товарного чугуна и крупнейшим в России производителем товарного кокса. Четыре операционных подразделения Группы КОКС — дивизионы «Уголь», «Кокс», «Руда и чугун» и «Полема». Основные производства Группы Кокс находятся в Кемеровской, Белгородской и Тульской областях Российской Федерации.

Фролов Сергей
Вице-президент по стратегии и коммуникациям

frolov@metholding.com
Тел.: +7 (495) 725 56 80 (доб. 156)
115419, Москва, ул. 2-й Верхний Михайловский проезд д. 9

Презентация (638 KB)

Запись конференц-звонка (1,2 MB)

Вэбкаст с регистрационной формой

Вэбкаст без регистрационной формы


[1] EBITDA по консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО за 12 месяцев, закончившийся 31декабря 2013 г.

[2] Скорректированная EBITDA рассчитывается как прибыль до налогообложения, расходов по процентам, курсовых разниц, амортизационных отчислений, обесценения, прочих не денежных статей.

[3] На конец указанного периода

[4] На 31 декабря 2012 г.

[5] Выручка сегментов включает межсегментные продажи.


Возврат к списку