В этом браузере сайт может отображаться некорректно. Рекомендуем Вам установить более современный браузер.

Chrome Safari Firefox Opera IE  
Промышленно-металлургический холдинг
En


          
Пресс-центр

ПМХ (группа КОКС) объявляет финансовые результаты за 2014 год

9 Апреля 2014

ПМХ (бывш. Группа КОКС), вертикально-интегрированная бизнес-структура, объединяющая крупнейшего в мире экспортера товарного чугуна, ведущего производителя товарного кокса в России, а также предприятия по добыче и переработке коксующегося угля и железной руды, сообщает о результатах финансовой деятельности за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2014 г.

Ключевые финансовые показатели ПМХ

Млн руб. 2014 г. 2013 г. 2014/ 2013, %
Выручка 47 233 43 036 +10
Себестоимость реализованной продукции (30 616)
(30 842)
(1)
Валовая прибыль 16 617 12 194 +36
Операционная прибыль 8 091 1 476 +448
EBITDA, скорр. [1] 11 492 6 595 +74
Рентабельность по EBITDA, скорр., % 24 15  —
EBITDA, скорр.[2] 12 587 7 016 +79
Чистый убыток (7 701) (2 436) (216)
Приобретение основных средств 6204 6007 +3
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 12 342 9 797 +26
Долг [3] 39 552 27 074 +46
  • Выручка ПМХ увеличилась на 10% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что обусловлено в основном увеличением объема экспортных продаж чугуна и кокса одновременно со снижением курса национальной валюты;
  • Себестоимость реализованной продукции сократилась на 1%. Все программы, нацеленные на снижение производственных издержек, продолжают действовать и приносить свои результаты. Увеличение фонда заработной платы и рост цен на уголь в конце 2014 г. обусловили более плавное снижение этого показателя по сравнению с предыдущим периодом;
  • Валовая прибыль компании увеличилась на 36%, а рентабельность по валовой прибыли составила 35% против 28% годом ранее. Таким образом, тенденция на увеличение рентабельности сохраняется;

Операционная прибыль компании увеличилась на 448% (более чем в пять раз)

Позитивное влияние на данный показатель оказали рост выручки, сокращение себестоимости и снижение затрат на дистрибуцию, которое стало следствием повышения эффективности работы логистических служб ПМХ

  • Скорректированный показатель EBITDA по консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 12 месяцев 2014 г. увеличился на 74%. Рост скорректированного показателя EBITDA за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2014 г., по сравнению с предыдущим аналогичным периодом составил 79%. Рентабельность по скорректированной EBITDA увеличилась до 24%, что значительно выше уровня 2013 г.;
  • Во второй половине 2014 г. стоимость российской национальной валюты подверглась масштабным колебаниям, следствием чего стали значительные убытки от курсовых разниц по еврооблигационному займу и процентам, начисленным по еврооблигациям. Кроме того, значительно увеличились убытки от курсовых разниц по валютным кредитам и процентам, начисленным по кредитам. Общий убыток от курсовых разниц составил 14 417 млн руб. Всего финансовые расходы за 2014 г. составили 18 196 млн руб. Таким образом, в результате влияния курсовых разниц компания получила чистый убыток в размере 7 701 млн руб.;
  • Затраты на приобретение основных средств в 2014 г. увеличились на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. Основные инвестиционные затраты пришлись на строительство второй очереди шахты Бутовская, на строительство шахты Тихова и строительство нижележащего горизонта шахты им. Губкина;
  • Чистый денежный поток от операционной деятельности увеличился на 26%. Основной причиной изменений данного показателя стал рост выручки от реализации готовой продукции, а также сохранение стабильного уровня цен на основную товарную продукцию компании на фоне относительно низких цен на закупаемое сырье.
  • Уровень долга по состоянию на 31 декабря 2014 г. увеличился на 46% по отношению к уровню 31 декабря предыдущего года. Главной причиной роста задолженности является снижение курса национальной валюты, которое повлекло за собой переоценку и увеличение стоимости кредитов, номинированных в долларах.

Финансовые показатели основных сегментов

Сегмент «Уголь»
Сегмент «Кокс»
Сегмент «Руда и Чугун»

Управление долговым портфелем

Долг компании на 31 декабря 2014 г. составил 39 552 млн руб., что на 46% выше уровня 31 декабря 2013 г. Рост задолженности объясняется влиянием курсовых разниц, которые привели к росту рублевой стоимости кредитов, номинированных в иностранной валюте. В частности, убыток от курсовых разниц по еврооблигациям и процентам, начисленным по еврооблигациям составил 7 930 млн руб.

В мае 2014 г. ПМХ рефинансировал облигационный заем общей номинальной стоимостью 5 млрд руб. за счет кредита ОАО «Акционерный Банк «РОССИЯ» (АБ «Россия»), выданного сроком на 3 года.

Кроме того, с 2013 г. с рынка были выкуплены еврооблигации на общую сумму 36 млн долл.

Компания работает над сохранением уровня задолженности и сокращением стоимости кредитных ресурсов. Разрабатываются мероприятия, направленные на снижение долга в будущем, идет планомерная работа по диверсификации кредитного портфеля путем привлечения новых банков-кредиторов. На 31 декабря 2014 г. объем подтвержденных, но не выбранных кредитных линий составлял 18,751 млрд руб. Средняя ставка по всем кредитам составила за 12 месяцев 2014 г. 7,55%.

Комментируя результаты 2014 года, Вице-президент по финансам ООО УК «ПМХ» (управляющей компании ключевых предприятий группы) Сергей Черкаев отметил:

«2014 г. стал для нас очень благоприятным периодом. Мы существенно улучшили показатели рентабельности, нарастили объемы выручки и операционной прибыли. К внешним обстоятельствам, позволившим нам добиться поставленных целей по уровню рентабельности, относятся: низкий курс рубля по отношению к доллару США, который обеспечил рост доходов от экспортных поставок; снижение цен на сырье; открывшийся на Украине рынок сбыта для нашей коксохимической продукции; а также замораживание транспортных тарифов и тарифов на электроэнергию в первой половине 2014 г.

Основными направлениями нашей внутренней работы в 2014 г. были: продолжение программ сокращения производственных издержек, повышение эффективности производства, увеличение объемов производства высокорентабельных видов товарной продукции и повышение эффективности использования инвестиционного капитала.

В качестве примера успешной работы по сокращению производственных затрат приведу запуск модернизированного турбогенератора № 2 на ОАО „Тулачермет“. Благодаря этому проекту предприятие сильно сократило закупку электроэнергии. В ближайшем будущем, после завершения ремонта турбогенератора № 5 закупки электроэнергии будут полностью остановлены, даже возникнут излишки, которые будут реализовываться третьим лицам. Турбогенераторы ОАО „Тулачермет“ работают на водяном паре, который вырабатывается за счет утилизации доменного газа. Таким образом, за счет ремонта турбогенераторов цикл энергоснабжения предприятия станет полностью замкнутым.

Этот успешный опыт будет повторен на ОАО „Кокс“, где уже забиты сваи под собственную электростанцию, которая будет работать на собственном коксовом газе предприятия. Срок реализации проекта — первое полугодие 2016 г. Срок окупаемости проекта составит 5 лет.

Мы постоянно находим новые возможности для оптимизации производственных процессов. В 2014 г. мы начали активно внедрять методы повышения эффективности, которые получили международную известность. В частности, начала работать программа 5С, набирает обороты программа Тотальной оптимизации производства (поощрения рационализаторских предложений). Внедряются новые системы для автоматизации управления процессами, а также учета, отчетности и документооборота.

Один из методов повышения рентабельности продаж — повышение объемов реализации премиальных марок. Мы успешно работаем на этом направлении, чему способствует, в частности, использование угля шахты „Бутовская“ с низким содержанием серы и фосфора. Чугун, выпускаемый с использованием низкофосфористого кокса пользуется большим спросом на международном рынке.

Инвестиционная программа корректируется, но приоритеты остаются прежними: средства вкладываются только в высокорентабельные активы с наименьшими сроками окупаемости, такие как строительство второй очереди шахты Бутовская, строительство шахты Тихова, строительство нижележащего горизонта шахты им. Губкина на ОАО „Комбинат КМАруда“. При этом строительство второй очереди шахты „Бутовская“ финансируется из собственного денежного потока данной шахты и не влияет на объем текущей задолженности. Ведется подготовка к строительству установки десульфурации на ОАО „Тулачермет“, чтобы расширить технические возможности производства премиальных „чистых“ марок чугуна.

Мы провели большую работу по оптимизации долгового портфеля. Наиболее заметными событиями на этом направлении стало погашение выпуска рублевых облигаций за счет долгосрочного займа, предоставленного АБ „Россия“ и выкуп с рынка еврооблигаций на сумму 36 млн долл. Мы считаем обеспечение финансовой устойчивости компании одним из приоритетных направлений своей деятельности. В дальнейшем, мы намерены удерживать долг на стабильном уровне, а при благоприятных обстоятельствах — сокращать его».

Аудированная годовая консолидированная финансовая информация, подготовленна в соответствии с МСФО за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2014 года.

Полная версия (1,33 MB)

Основные события 2014 г. и за пределами отчетного периода:

  • В марте 2014 г. состав ПМХ вошло угольное месторождение «Участок Коксовый Глубокий». По предварительным оценкам запасы участка составляют порядка 27 млн тонн коксующегося угля. Высококачественный уголь участка относится в основном к технологическим маркам К и КО, которые используются в коксохимической промышленности. Участок Коксовый Глубокий находится в границах бывших шахт «Черкасовская», «Суртаиха» и им. Вахрушева и имеет общие горные отводы с другим предприятием компании — ООО «Участок «Коксовый».
  • В мае 2014 г. ОАО «Кокс» полностью погасило облигационный займ серии БО-02 общей номинальной стоимостью 5 млрд руб. Обязательства погашены в установленный срок 28.05.2014 г. за счет кредита, предоставленного ОАО «Акционерный Банк «РОССИЯ» (АБ «Россия»).
  • В сентябре 2014 г. рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило ПМХ долгосрочный и краткосрочный кредитный рейтинг на уровне «B». Прогноз по долгосрочному рейтингу — «Стабильный». Также Fitch присвоило облигациям KOKS Finance Limited приоритетный необеспеченный рейтинг «B-" с рейтингом возвратности активов «RR5» долгосрочного и краткосрочного кредитного рейтинга дефолта эмитента «РДЭ» на уровне «B». Прогноз по долгосрочному рейтингу — «Стабильный».
  • В декабре 2014 г. международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило долгосрочные кредитные рейтинги ОАО «Кокс» в иностранной и национальной валюте с «B-" до «B». Прогноз рейтингов — «стабильный». Также S&P повысило рейтинг приоритетных необеспеченных облигаций компании, представляющих собой участие в кредите, с «ССС+" до «B-" с рейтингом возвратности активов «5». Оценка профиля финансовых рисков компании улучшена до «агрессивного» уровня с «уровня, характеризующегося высокой закредитованностью».

Производственные итоги за 1 квартал 2015 г.

Наименование произведенной продукции, тыс. т  1 кв. 2015 г.
1 кв. 2014 г.
1 кв. 2015 г./

1 кв. 2014 г. %
Уголь (добыча) 514,4 400 +29%
Угольный концентрат 563 602 -6%
Кокс 6% влажности 695,6 673,6 +3%
Железная руда (добыча общая) 1223,8 1218,6 0,4%
Железорудный концентрат 560,5 546,1 +3%
Чугун, всего 537,9 547,2 -2%
Чугун передельный 499,8 518,8 -4%
Чугун, премиальные марки 38,09 28,4 34%

Рост добычи угля обусловлен эффективной деятельностью шахты «Бутовская» и разреза «Участок Коксовый». Рост производства кокса обусловлен ростом спроса со стороны Украины. Кроме того, в первом квартале 2015 г. компания возобновила поставки кокса в страны Азии поскольку низкий курс национальной валюты обусловил высокую выручку от экспортных операций. ОАО «Комбинат КМАруда» увеличило добычу руды и выработку концентрата. Небольшое сокращение объемов производства чугуна связано с тем, что компания фокусируется на выпуске премиальных марок, которые требуют больших временных и технологических затрат, но являются более рентабельными и лучше востребованы рынком.

О компании:

ПМХ (бывш. Группа КОКС) — вертикально интегрированная бизнес-структура, специализирующаяся на производстве товарного чугуна и кокса, а также на добыче и переработке коксующегося угля и железной руды. ПМХ является крупнейшим в мире экспортером товарного чугуна и крупнейшим в России производителем товарного кокса. Четыре операционных подразделения ПМХ — дивизионы «Уголь», «Кокс», «Руда и чугун» и «Полема». Основные производства Холдинга находятся в Кемеровской, Белгородской, Калужской и Тульской областях Российской Федерации.

Сергей Фролов
Вице-президент по стратегии и коммуникациям

frolov@metholding.com
Тел.: +7 (495) 725 56 80 (доб. 156)
115419, Москва, ул. 2-й Верхний Михайловский проезд д. 9

Презентация компании ПМХ (659 KB)

Запись конференц-звонка

Вэбкаст


[1] EBITDA скорр. по консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО за 12 месяцев, закончившийся 31 декабря 2014 г.

[2] Скорректированная EBITDA рассчитывается как прибыль до налогообложения, расходов по процентам, курсовых разниц, амортизационных отчислений, обесценения, прочих не денежных статей.

[3] На конец указанного периода

[4] На 31 декабря 2013 г.

[5] Выручка сегментов включает межсегментные продажи.

Возврат к списку